Per il mercato brasiliano arriva la nuova Fiat Palio il cui sviluppo è partito dal modello precedente (che risale al 1997) per progredire con elementi estetici presi dalla Grande Punto. Le caratteristiche quindi sono frontale e cofano prominenti, fari allungati e coda con linee più semplici e scolpite. Il giro porte, invece, resta più o meno quello tondeggiante della precedente Palio.Â
Cambiano parzialmente anche gli interni, con nuovi materiali e finiture, rinnovata grafica della strumentazione e molti vani per riporre oggetti. I motori sono i Flex benzina + alcool con cilindrate 1.0 (65-66 CV), 1.4 (80-81 CV) e 1.8R (113-115 CV). Da questa Palio deriveranno anche le nuove Siena, Strada e Palio Week-end.
 
 
